Где прячут свои капиталы инвесторы

Современный финансовый рынок, как никогда раньше, предоставляет практически любому человеку уникальные возможности заработать честным путем любые деньги. Сейчас каждая домохозяйка может спокойно заниматься трейдингом на фондовой бирже Лондона или Гонконга, пенсионер может воспользоваться такими финансовыми инструментами, как ПИФы или ПАММ счета, чтобы сделать неплохую прибавку к своей пенсии.

А для предпринимателя ИП есть ряд неплохих вариантов инвестировать в облигации типа ОФЗ, чтобы обеспечить себе стабильный рост оборотного капитала. Т.е. вопрос о том, как заработать деньги и даже очень большие деньги не является уже большой проблемой и уделом только избранных олигархов, и есть масса способов это сделать достаточно быстро и качественно.

Но по мере того как растет капитал инвестора, у него возникает другой, не менее важный вопрос — а как сохранить все нажитое честным трудом и не лишиться в одночасье своих капиталов по причине какого — нибудь очередного экономического коллапса. Или же опасаться набега тех, кто предпочитает поживиться за чужой счет или даже политических событий, типа тех, когда могут вновь зазвучать на улицах лозунги — «экспроприация экспроприаторов».

Для таких случаев в мировой финансовой индустрии имеется ряд мер противодействия разного рода рискам — начиная от политических и криминальных, и заканчивая рисками, например, лишится доли имущества при бракоразводных процессах или при распределении наследства среди родственников.

В этой статье будет рассказано не только о том, где предпочитают прятать свои капиталы честные инвесторы, но и о том, почему это происходит и какие лучше всего для этого выбрать пути и методы.

Чего боится инвестор и что заставляет его искать финансовые убежища

Для того чтобы иметь полную и объективную картину того, куда идут деньги инвесторов, следует, как минимум, понимать по каким причинам они это делают. Среди таких причин следует отметить те, которые чаще всего встречаются в международной инвестиционной практике.

Причина первая — нет уверенности в завтрашнем дне

Как правило, такой первопричиной является общая экономическая нестабильность в конкретно взятой стране, отсутствие или ограниченность института частной собственности, нет возможности отстаивать свои права на собственность в судах, в том числе и арбитражных.

Т.е. инвестор или владелец бизнеса, капитала не чувствует, что его собственность защищена или для ее защиты потребуется нести такие издержки, в том числе и моральные, которые не приемлемы.

Причина вторая — налоги

На втором месте среди причин, заставляющих инвестора искать финансовые убежища, являются высокие ставки налогообложения, как на имущество, так и на капитал. Например, во многих европейских странах, таких как Франция, степень налоговой нагрузки на капитал может достигать уровня 70 % -80%.

Соответственно инвесторы и предприниматели вынуждены искать законные (а кто и не совсем законные) формы вывода капитала из такой «грабительской» системы взимания налогов. Например, из Европы через местные льготные налоговые юрисдикции, такие как Ирландия, Люксембург и Нидерланды уходит порядка несколько сотен миллиардов долларов ежегодно.

Причина третья — защита капитала и контроля собственности

Третьим фактором, который заставляет инвесторов всего мира искать более уютное место своим деньгам — это решение вопроса защиты капитала.

Как правило, такая защита требуется для ограждения капитала от посягательств партнеров по бизнесу, когда контрольный пакет акций компании прячется за семью печатями в надежной налоговой юрисдикции, с тем чтобы никто посторонний не смог получить контроль над бизнесом, если владелец по каким — либо причинам уйдет от управления компанией.

Тоже самое касается, например, наследников, родственников, особенно когда речь идет о наследовании имущества, насчитывающего миллионы долларов.

Причина четвертая – удобство управления капиталом и имуществом

Немалая часть денег, капитала и имущества требует постоянного контроля и управления им. Например, если речь идет даже о недвижимости, приобретенной по случаю на Пхукете, то ее, как минимум, следует периодически ремонтировать, искать квартиросъемщиков и платить местные налоги и сборы.

От того насколько будет удобным этот процесс управления капиталом, будь то вилла, пакет акций или банковский счет, зависит конечный выбор инвестора, где он именно будет «парковать» свой инвестиционный капитал.

Тем более следует учесть недавно принятые международные правила по банковской конвенции «Базель 3», позволяющие странам ее подписавшим, автоматически обмениваться информацией о счетах иностранцев (нерезидентов). Это тоже заметно увеличивает спрос со стороны инвесторов на поиск более укромных мест хранения своих денег.

Кроме этих причин, подвигающих инвесторов на поиск лучшего применения своим деньгам, также имеются страновые, культурные предпочтения. Например, это касается в первую очередь языкового барьера, что для многих инвесторов является важным критерием выбора места инвестиций.

Какие методы используют инвесторы, чтобы спрятать свои деньги

Мировая финансовая система имеет множество путей, инструментов и методов перемещения капитала, как внутри одной страны, так и между странами и континентами. Большинство этих методов традиционно используется инвесторами для вывода своего капитала в более надежное место.

Кроме известных и привычных вариантов перемещения капитала типа банковского перевода или вывоза наличными в чемодане, современные инвесторы применяют такие методы, как:

• Перевод денег в качестве оплаты какого — либо товара, услуги, коммерческого контракта. Обычно указывается завышенная цена услуги или товара, либо вообще фактически никакой поставки товара, услуги не осуществляется. Такая схема не имеет ничего противозаконного, но при ее осуществлении следует тщательно подготовить документы, чтобы, ни у банка (валютного контроля), ни у таможни или налоговой службы, не возникло сомнений в легальности такой сделки. Тем не менее, пока что это остается одним из тех немногих способов, с помощью которого можно переместить за границу солидные суммы денег.

• Вторым вариантом пригодным для использования, как инвестором — миллиардером, так и владельцем нескольких десятков тысяч долларов, является покупка ценных бумаг. Обычно эта схема имеет несколько типов и вариантов, но, как правило, они сводятся к двум простым методам. Первый метод — это покупка акций или облигаций, например, на Московской бирже, затем перевод этих акций в иностранный депозитарий – например, в Лондон.

Потом следует продажа пакета акций или других ценных бумаг. Второй вариант пригодный более мелким инвесторам – это покупка иностранных акций через зарубежных брокеров.

Для тех, кто предпочитает работать с акциями, лучше всего подойдет американский «Интерактив Брокерс», для тех, кто предпочитает иметь дело с валютой, золотом или нефтяными контрактами, более всего подойдет датский «Саксо Банк».

• Третий вариант связан с использованием документарных аккредитивов — типа векселей, коносаментов на товар, таможенных расписок-бондов и др.
• Четвертый вариант предполагает использование возможностей современных электронных платежных систем типа Pay Pal и ей подобных. Сейчас постепенно на первое место в системе международных платежей выходят платежные сервисы, использующие криптовалютные активы.

Например, более 200 банков в мире уже используют такую систему известную под названием XRapid, работающую на базе криптовалюты Риппл или XRP.

Кроме этих законных методов перемещения капитала через любые границы в любых объемах, существует масса полукриминальных методов, но об этом может быть рассказано в отдельно посвященном материале.

Куда устремлены капиталы инвесторов в 2019 году

В разные времена, у разных категорий тех, кого сейчас принято называть предпринимателями, инвесторами или просто состоятельными людьми, были свои инвестиционные предпочтения. В эпоху Великих географических открытий немало инвесторов вкладывалось в покупку только что открытых земель Нового Света, в акции чайных компаний Великобритании или во французские колонии в Полинезии.

В более поздние времена инвесторы искали защиты в таких странах, где существовала четкая система правосудия и великолепные возможности для роста вложенных денег. С тех пор мало что изменилось и по — прежнему инвесторы всего мира идут теми же путями, в поисках лучшего применения и сохранения своих честно нажитых капиталов.

Какие же это пути?

Недвижимость — все, имидж – еще дороже

На первом месте у инвесторов и состоятельных людей, в том числе и россиян, всегда стояла и стоит недвижимость. В настоящее время привлекательными центрами покупки недвижимости среди инвесторов, например, Европы, являются США и страны ЮВА.

Среди китайских нуворишей особым спросом пользуется Австралия и Новая Зеландия, где власти даже ограничили покупку недвижимых активов нерезидентами, так как только за последние несколько лет цены на все типы недвижимости выросли в этой стране более, чем на 50%.

Что касается российских инвесторов и предпринимателей, а также тех, у кого есть лишние деньги, чтобы обеспечить будущее детей, то среди них предпочтение отдается по — прежнему таким направлениям покупки жилой и коммерческой недвижимости. Так, для самых состоятельных — это, как правило, Лондон, Майями или Швейцария.

Для инвесторов средней руки желанным является купить что — нибудь в Испании, Италии, Кипре. В качестве бюджетных вариантов, инвесторы предпочитают инвестировать в строительные отрасли таких стран как Турция, Греция, Болгария, Восточная Европа.

Достаточно сказать, что более 50% всего рынка недвижимости Черногории, более 15% жилой недвижимости в Хорватии принадлежит российским инвесторам. В последнее время стали популярны такие страны, как Грузия, Украина, а также страны Южной Америки, Филиппины, и даже Камбоджа.

Причем здесь следует отметить, что ситуация с приобретением и инвестированием в недвижимость среди россиян существенно изменилась по сравнению с началом 2000 гг.

Если раньше приобретались многочисленные виллы, апартаменты исключительно для личного пользования или просто чтобы зафиксировать капитал, то теперь более 50% всех инвестиций в зарубежную недвижимость направлено в коммерческий сектор.

Т. е покупают все, начиная от парикмахерских, бургерных или ландроматов, до целых фабрик, заводов и пароходов. Приоритет сместился в покупку не просто объектов, а с тем чтобы они приносили какой — то постоянный доход.

Все это указывает лишь на то, что российские состоятельные семьи, инвестирующие в недвижимость Америки, Таиланда или Грузии, намерены оставить там свои капиталы надолго, если не навсегда.

Ценные бумаги — «купишь пачку — получишь водокачку (с)»

На втором месте после недвижимости среди инвесторов по популярности занимает приобретение ценных бумаг иностранного государства с целью защиты капитала, а также с не менее важной задачей – заработать. Какие бумаги лучше всего покупать – все зависит от уровня компетентности и кошелька инвестора.

Неоспоримо одно, приобретая акции американских или европейских компаний, инвестор получает защиту своего капитала со стороны самого мощного государства в мире, с его независимым правосудием. Кроме этого, такого рода вложения денег позволяют быстро интегрироваться в рынок страны.

Под залог пакета ликвидных акций можно всегда получить кредит в иностранном банке, по соответствующей уровню развитых стран, ставке процента. Кроме покупки чисто фондовых активов, также широко используются форматы вложения денег в иностранные паевые фонды (ETF).

Кроме этого, нередко для защиты капитала применяются схемы покупки иностранных полисов страхования жизни, которые, по сути, являются некоторым аналогом надежной облигации, с тем лишь исключением, что с процентного дохода по полисам страхования жизни не уплачиваются налоги.

Золото, брильянты и антиквариат

Несмотря на то, что это направление вложения инвесторами своих денег занимает третье место, оно является самой закрытой от посторонних глаз сферой. Потенциально оценить масштаб этого инвестиционного рынка можно только косвенно через, например, оборот всемирно известных аукционов таких, как «Сотбис» или «Кристис».

Читайте также: рынок искусства и антиквариата: особенности, тенденции и инвестиции.

По самым приблизительным оценкам экспертов оборот этого рынка составляет до 500 млрд. долларов в год. Причем из поля зрения выпадают те сделки, которые реализуются через прямые договорные отношения.

Инвестиции плюс паспорт

В последнее время все больше приобретает популярность среди инвесторов, которые желают не только сохранить свои капиталы, но и как то оградить свою жизнь от ненужных опасностей у себя дома, приобретает получение гражданства через, так называемые инвестиционные визы. Основной метод реализации подобных иммиграционных программ многих стран состоит в том, что инвестор вкладывает в экономику страны, где он желает стать гражданином, определенную сумму средств.

В обмен на это ему предоставляется льготная программа по получению ВНЖ и затем паспорта. Во многих странах третьего мира существует фактически продажа гражданства за инвестирование в объект недвижимости.

В цивилизованных странах существует более серьезный подход к инвестиционным визам.

Наиболее известной такой инвестиционной визой является американская программа — «инвестиционная виза ЕВ-5», где предусматривается ускоренное получение гражданства (после 2 лет), как самим инвестором, так и его членам семьи. Для этого необходимо инвестировать в определенные реальные инвестиционные проекты, создающие рабочие места.

Сумма инвестиций — от 500 тысяч до 1 млн. долларов на срок 5 лет. После завершения программы, деньги инвестору возвращаются в целости и сохранности, и даже с полученной прибылью. Т.е. у него будет не только паспорт страны своей мечты, но и деньги для развития своего дела.

В качестве заключения

Хотелось бы отметить, что кроме конкретных форматов того, куда и как вкладываются деньги, вторым немаловажным вопросом является — в какие налоговые юрисдикции лучше всего это сделать. Речь идет об офшорах.

Это весьма специфическая тема, которая тесно связана со всем тем, что сейчас было сказано и ей следует посвятить отдельный предметный разговор.