Валютные риски: что это такое и как их избежать

Валютному риску подвержены все без исключения субъекты, участвующие в форекс-операциях. Риски возникают вследствие неблагоприятных для трейдера колебаний курсов валют и (или) изменения стоимости драгоценных металлов.

Скачки динамики цен могут быть вызваны рядом факторов, к числу которых относятся в том числе макроэкономические, политические события в мире, а также отдельных странах, представляющих определенную валюту.

Как избежать валютных рисков и обезопасить свой капитал с учетом столь независящих от инвестора факторов? Существует несколько эффективных и проверенных способов, о которых мы и расскажем.

Виды рисков при работе на валютном рынке

Перед рассмотрением методов диверсификации рисков и защиты от них, актуальным будет обратить внимание на классификацию.

Итак, к основным видам валютных рисков относят:

• Операционный. Возникает он в результате колебаний курсов денежных единиц, за счет которых изменяется стоимость продукции или услуги. При заключении внешнеэкономических контрактов цена рассчитывается в зарубежной валюте, что, по сути, является тем же риском;
• Трансляционный. Примером его может быть подписание договоров  в иностранной валюте торговым представителем. Суть риска сводится к  перерасчету стоимости соглашения в национальную валюту;
• Экономический. Он возникает при изменениях цен на продукцию вследствие высокой конкуренции, смещения динамики конъюнктуры рынка, отсутствии рынков сбыта и прочих обстоятельствах. В результате изменение стоимости может повлиять на финансовое положение организации в особенности, если ее деятельность связана с экспортно-импортными отношениями;
• Скрытый. Такой вид риска предугадать заранее не представляется возможным. По сути, это может все, что угодно.

Как управлять рисками

Каждая компания или предприниматель самостоятельно выбирают для себя наиболее подходящую стратегию защиты от валютного риска, которая должна отвечать особенностям хозяйственной деятельности. Наиболее крупные предприятия обычно применяют селективные способы управления рисками, которые сводятся к страхованию и бесперебойному контролю ситуации на рынке и внутри компании.

Все методы управления рисками можно условно разделить на внешние и внутренние. Последние предполагают надзор за своевременным перечислением платежей по договорам со стороны как зарубежных, так и отечественных контрагентов.

Также при этом немаловажным является грамотность составления двусторонних соглашений, в которых должны отражаться условия, например, перерасчета цены в зависимости от сроков исполнения обязательств, а иногда и колебаний курса.

Понятие “внешних методов управления рисками” синонимично банковскому.

А финансовыми учреждениями используются следующие сделки с целью обеспечения защиты:

• Форвардные. Для них характерен наличный расчет. Такой тип сделок актуален при согласовании доставки и фиксации стоимости продукции по состоянию на день подписания договора;
• Фьючерсные. Данный вид сделок заключается при осуществлении операций по купле-продаже финансовых инструментов на условиях поставки в установленный период в будущем;
• Опционные. Являются одним из типов биржевых сделок. Такие соглашения заключаются при купле-продаже биржевой продукции. При этом фиксируется как цена, так и количество денежных единиц;
• Хеджирование. Предполагает осуществление продажи или покупки товара в будущем по оговоренной цене, которая не может быть изменена. Целью хеджирования является минимизация рисков, которые все же могут проявить себя при колебаниях курсов денежных единиц при перерасчете стоимости в определенную валюту.

В завершение стоит отметить, что свести уровень риска к минимуму можно, но полностью застраховаться от возможных потерь не под силу даже самому опытному стратегу и аналитику. Ведь любые инвестиции — это и есть риск. Предугадать можно лишь факт того, насколько этот риск велик в том или ином случае.