Частное доверительное управление: рассказываем о понятии, особенностях, видах и рисках

Все, кто сталкивался с инвестированием, наверняка слышали о доверительном управлении, предполагающем предоставление прав на управление активами доверенному лицу. Последнее не только получает возможность распоряжения имуществом, но и обычно берет на себя обязательство по разработке инвестиционной стратегии.

Инвестору же остается только ожидать вероятной прибыли, которая, все же, не гарантирована. Так происходит не всегда, а лишь при полном ДУ. Но оно в России является наиболее востребованным и максимально актуальным для новичков.

Что такое частное ДУ и чем оно отличается от традиционного

В соответствии с действующим законодательством РФ ДУ вправе осуществлять управляющие компании (далее — УК), имеющие лицензию Центробанка. Такие организации отличаются надежностью и, как правило, отличными показателями доходности в течение длительного промежутка времени.

Разумеется, ни одна организация не дает гарантий в отношении отсутствия риска потери капитала. Но опытный специалист, все же, способен свести вероятность убытков к минимуму.

Вместе с этим по общему правилу снизится и прогнозируемая прибыль, которая всегда находится в одной параллели с риском. Оба эти показателя изменяются взаимосвязано: растет риск — увеличивается прибыль и наоборот.

Однако помимо УК управление активами осуществляют и “частники”. Они действуют по аналогии с лицензированными организациями, оказывая услугу по совершению сделок за определенный процент от прибыли.

При сотрудничестве с частными трейдерами инвестор может выбрать один из двух доступных вариантов:

• Перевести деньги на счет частного управляющего;
• Дать доступ к своему счету, предоставив возможность осуществления сделок от своего имени. 

Обратите внимание! Первый вариант наиболее рискованный, ведь если частник окажется мошенником, то инвестор может навсегда распрощаться со своими деньгами. Второй способ “работы” более благонадежный. Однако при нем высок риск убытка за счет неверного распоряжения активами.

Виды ДУ

Всего существует 3 основных способа передачи своего имущества в ДУ. Это: ПИФы, управление ИИС и традиционное доверительное управление.

Суть ПИФов заключается во вложениях инвестором средств в выбранный паевый фонд, управление которым осуществляется УК. Последняя вкладывает деньги всех инвесторов в различные активы, которые выбирает на свое усмотрение. Это могут быть акции, облигации, недвижимость и прочее.

Если инвестиции оказываются удачными, то вкладчик получает доход в силу роста стоимости его пая, который можно погасить и получить деньги. В обратном случае происходит прямо противоположное.

При установлении ДУ над ИИC инвестору необходимо открыть счет по предложению УК и выбирать наиболее приемлемую для себя стратегию инвестирования. В последствии деньгами, находящимися на ИИС, будет управлять УК в соответствии с планом, инвестируя средства и выручая для доверителя доход.

Данный вариант ДУ примечателен налоговыми льготами, ведь инвестор может получить вычет в 13% от зачисленной на ИИС суммы либо вовсе быть освобожден от уплаты НДФЛ с прибыли.

На заметку! Для получения налоговых льгот счет должен существовать не менее трех лет. В противном случае такое право инвестору не предоставляется.

Минимальный порог входа для открытия ИИС с доверительным управлением обычно составляет около 50-100 тысяч рублей. При этом, в течение календарного года счет нельзя пополнять на сумму, превышающую 1 млн. рублей.

Что касается традиционного доверительного управления, то оно подходит только состоятельным вкладчикам, так как порог входа чаще всего исчисляется миллионами рублей. В особенности, если говорить о готовых стратегиях инвестирования.

Заключение

Если вы решили воспользоваться услугами ДУ, то к выбору УК следует подойти с пущей осторожностью и ответственностью. Ведь от этого отчасти зависит результат и вероятность убытков.

С “частниками” необходимо быть еще более внимательными, так как риск “нарваться” на мошенника никто не отменял. Опытные инвесторы вовсе рекомендуют отказываться от столь незастрахованных услуг частных трейдеров.

Но если уж желание сотрудничать с ними так велико, то перед установлением ДУ ознакомьтесь с историей инвестирования хотя бы за несколько лет. Это хоть как-то прольет свет на уровень надежности трейдера и возможные риски.