Инвестиции в стартапы: что стоит знать начинающему инвестору

Стартапом (от англ. «startup» – начало процесса) именуют любую компанию, которая только начала. Для наглядности представьте – Василий назвался «фаундером». Это значит, что он хочет создать новый бизнес – а денег у него на это нет. Зато есть полный вагон идей и план действий.

А у Вас – есть средства и хорошее чутье на успех. Вы видите, как проект условного Василия принесет вам обоим золотые горы. Представили? Интересно? Тогда давайте узнаем все про инвестиции в стартапы, чтобы вы не споткнулись на пути к богатству.

Учимся инвестировать в стартапы
Учимся инвестировать в стартапы

Причины, по которым стоит вкладывать деньги именно в стартапы: новшества против корпораций

Главная причина в том, что большая корпорация, как ни крути, превращается в болото. Если Вы связались с таким «титаном», то ждите долгого принятия решений и кучу формальностей. Со стартапами проще.

И вот почему:

  • Небольшая группа креативных и заряженных людей заинтересована в успехе сильнее;
  • Они мобильны и трудятся в творческой атмосфере;
  • На любом этапе легко внести доработки ради достижения главных целей;
  • К тому же, фаундеры заботятся о своих планах, а не о репутации. А в больших компаниях имидж может встать на пути классных идей.

Теперь, когда Вы наглядно увидели разницу, давайте разберемся, как же вкладывать в стартапы.

Пример возможного развития событий при вложениях в стртап
Пример возможного развития событий при вложениях в стртап

Основные пути вложения

Есть три главные дороги, по которым Вы можете отправить свои деньги:

  1. Фонды;
  2. Коллективный выкуп;
  3. Частное инвестирование.

Давайте поговорим про каждый путь отдельно.

Фонды

Фонды – специальные организации, которые постоянно ищут перспективные стартапы и помогают людям выгодно вложиться. Если у Вас недостаточно знаний, можно заручиться их оценкой и спокойно доверить свои кровные.

Чем занимаются фонды:

  • Постоянно анализируют рынок, чтобы всегда быть в курсе, отвечает ли стартап его требованиям;
  • Ищут перспективные проекты. Для этого хорошие фонды изучают статистику и делают прогноз – выгорит ли дело;
  • Сравнивают с конкурентами. Когда рынок оценили, ищут компании-соперники в той же нише. И пока изучают, выбирают конкурентов на роль возможных кандидатов для инвестиции;
  • Смотрят на продукцию. Думают, какие реальные проблемы решает продукт компании;
  • Измеряют другие факторы. Возраст стартапа, выручку за последний год, общий объем инвестиций и т.д.;
  • Изучают отзывы клиентов;
  • Получают комиссию за свои услуги.

Но вот в чем особенность фондов. Нужны немалые деньги, чтобы с ними работать. В среднем – от 500 000 рублей. Поэтому для начинающих инвесторов есть и другие способы.

Коллективный выкуп

«Кто не рискует, тот не пьет шампанского». А в компании друзей или коллег по бизнесу – и шампанское пить веселее, и рисковать приходится меньше.

Что такое коллективное инвестирование
Что такое коллективное инвестирование

Представьте: у Вас есть 100 000 рублей. И еще у троих ваших друзей по столько же. Вместе вы решили вложиться в новый классный стартап. Что Вам нужно знать?

Субъекты коллективного инвестирования
Субъекты коллективного инвестирования
  1. Что такое «пул»? Это сумма средств всех инвесторов, которые хотят выкупить перспективное дело;
  2. В «пул» могут включаться не только деньги. Например – если один из участников сам будет развивать идею, которая поможет общему делу;
  3. Риск потери денег – делится на всех участвующих.
Путь от зарождения до зрелости
Путь от зарождения до зрелости
Преимущества коллективного финансирования
Преимущества коллективного финансирования
Что представляют собой ПИФы
Что представляют собой ПИФы

Частное инвестирование

Вы можете разобраться с этим и сами. Для такого случая тоже есть компании, которые работают с частными инвесторами. Они помогут правильно распорядиться деньгами. Если просто: Вы даете таким фирмам деньги, а потом получаете дивиденды.

Если же у Вас уже есть опыт, как контролировать расходы и общаться с фаундерами, Вы можете заняться этим и без посредников.

Совет! Не забывайте о разнице между долгом и долей.

При долге Вы получите свои деньги обратно и даже при полном провале стартапа. Но не будете иметь права участия в делах компании.

В случае наличия доли Вы получаете часть самой компании. И можете получить прибыль, если удачно выйдете из стартапа. При банкротстве Вы не получаете ничего.

Сравнение частного и коллективного инвестирования
Сравнение частного и коллективного инвестирования

На что стоит обратить внимание инвестору при выборе объекта своих вложений

Внимание нужно обращать на все. Давайте по порядку.

Для начала, четко уясните, что Вы (или компания) делаете во время работы со стартапом:

  • Собираете всю нужную информацию и ресурсы для выполнения проекта;
  • Запускаете проект. Здесь все идеи воплощаются в жизнь;
  • Определяете, куда все это продвигать, чтобы проект неуклонно рос;
  • Думаете о потребителях. Заинтересовываете их сильнее и расширяете производство;
  • Внимательно следите за развитием своего детища, держите руку на пульсе по всем вопросам;
  • Продумываете, как выгоднее всего выйти из стартапа.

Не забывайте о конкурентах.

  • Насколько легко они могут сделать тот же продукт, что и у Вас?
  • Сколько из них могут сделать лучше?
  • Как Ваш проект можно сделать более уникальным?

Обратите внимание! Если далекий от темы человек может за пару минут понять, что делает стартап, скорее всего у такой компании есть аналоги.

А кроме сказанного, смотрите и на личность владельца, и на отрасль работы, и на команду стартапа. Давайте поговорим об этом подробнее.

Личность владельца бизнеса как залог будущего успеха

Кто стоит у руля? Это очень важно. Сразу задавайтесь вопросами – есть ли у основателя опыт работы в похожих компаниях. Продавал ли он стартапы в прошлом? Узнайте все подробности и статистику, а только потом продолжайте действовать.

И еще: ни в коем случае не судите о владельце по своему впечатлению. «Внешность обманчива» – проверенный тезис.

Отрасль работы

Лучше всего выбирать ту отрасль, в которой Вы сами разбираетесь. Если Вы – специалист по автозапчастям, а стартап посвящен сельскому хозяйству, может получиться, что вы друг друга попросту не поймете. Или будете тратить кучу времени и сил, чтобы найти понимание. Куда уж там решать проблемы целевой аудитории.

Сейчас стартап – это почти что синоним инновационных технологий. Ведь эта сфера развивается динамичнее всех остальных. Поэтому и вклады в новые разработки этой сферы происходят чаще всего.

Но все же, стартап – это проект в любой отрасли, только начинающий жить. Главное, чтобы он был новым и содержал в себе инновационную идею.

Команда

Команда – это главная движущая сила любого проекта.

Обращайте внимание:

  • Как быстро растет команда?
  • Есть ли в компании вакансии?

Если ответ на эти вопросы положительный, то фирма явно расширяется. И это хорошо.

Отлично, если участники команды стартапа совсем не похожи на обычных наемных работников. Что это значит?

  • Что работник осознает все риски;
  • Он готов брать на себя ответственность;
  • Он чувствует, что принадлежит к общему делу. И это его не тяготит, а радует;
  • Он осознает, что сначала придется работать за смешные деньги, ради идеи;
  • Он четко понимает, что нужно заплатить своим временем за настоящий успех.

Хорошая команда – та, которая работает в комфортных условиях и с ощущением сопричастности к общему делу. Тогда можно ждать от людей добросовестности и креатива.

Основные критерии оценки перспективности стартапа
Основные критерии оценки перспективности стартапа

Перечень рисков, связанных с инвестированием в стартапы

Статистика не дремлет. И уже есть данные, по каким причинам чаще всего гибнут стартапы.

Преимущества и недостатки инвестирования в начинающие проекты
Преимущества и недостатки инвестирования в начинающие проекты

Давайте посмотрим на них:

  • Решение несуществующей проблемы. 42 % проектов исчезает именно из-за этого. А случается это вот как. Создателю в голову приходит идея. Но он не занимается изучением – как эта идея решит проблемы целевой аудитории. Он сразу создает продукт, который в итоге никому не нужен;
  • Закончились деньги. Смертность – 29%. Причем дело не в полной нехватке, а в том, что люди попросту неграмотно распорядились деньгами;
  • Плохая команда – 23%;
  • Слишком хорошие конкуренты – 19%;
  • Ошибочная цена – 18%. Когда цены на продукт установлены либо слишком высокими, либо низкими.
  • «Неудобный» продукт – 17%. Если проблема аудитории решается, но некачественно. К примеру – полезный сайт, но оформлен ужасно.
  • Ошибка в расширении проекта – 17%. Например, в родном Сыктывкаре все получилось, а вот с расчетами выхода на более крупные масштабы сильно прогадали;
  • Плохой маркетинг – 14%;
  • Недовольные потребители – 14%;
  • Запустили продукт раньше времени – 13%;
  • Потеряли интерес – 13%;
  • Погрязли во внутренних разногласиях – 13%;
  • Негативно изменился курс – 10%. Если не вышло быстро поменять продукт – чтобы не потерять потребителя;
  • Недостаточно увлеченности – 9%;
  • Невыгодное местоположение – 9%;
  • Отсутствие инвестиций – 8%;
  • Юридические сложности – 8%.
Так стоит инвестировать в стартапы или нет?
Так стоит инвестировать в стартапы или нет?

Как защитить свои инвестиции

Чтобы защитить свои инвестиции, Вы можете досконально изучить все юридические и организационные вопросы. А можете обратиться к профессионалам, нанимая юристов и бухгалтеров.

А еще неплохо застраховать риски и быть готовым к самым непредвиденным исходам.

Юридическое оформление сделки

Пока в России нет специального закона, который бы объяснил все отношения сторон в стартапах.

Поэтому лучший способ – составлять договора:

  1. Инвестиционный договор. В этой бумажке будет подробно указано, кто что делает и зачем. А также, на что идут деньги и к чему нужно стремиться всей команде. От промежуточных целей, до финального результата;
  2. Договор займа. Этот документ больше всего похож на оформление кредита. Там обговаривается, кто кому дает сколько денег, когда средства вернутся и с какими процентами;
  3. Договор простого товарищества. Этот документ хорошо подойдет тем, кто хочет работать с несколькими партнерами сразу. Например, для участников «пулов». Там указано: кто и в каком порядке использует имущество, как учредители общаются между собой, и какие компенсации получат участники при выходе.

Скачайте:

Страхование рисков

За границей страхование рисков инвестиций развито хорошо. А вот в России – близится к нулю. Да и страховые взносы – 3-10% от суммы вложения – дорогое удовольствие. Поэтому учитывайте риски, чтобы застраховаться от них заранее.

Вот основные области, которые нельзя оставить без внимания:

  • Продуктовые риски. Убедитесь, что компания в состоянии создать именно тот продукт, о котором было заявлено;
  • Пользовательские риски. Никогда не забывайте про целевую аудиторию и ее нужды;
  • Риски команды. Тщательно изучайте команду стартапа: насколько люди там заинтересованы в успехе;
  • Риски бизнес-модели. Тут нужно хорошо изучить рынок и убедиться в уникальности и действенности бизнес-плана;
  • Финансовые риски. Либо Вы сами – хороший специалист в экономике, либо нанимайте профессионалов.

Способы выхода из стартапа

С этим этапом кажется все ясно. Просто продаете проект. Важно другое: когда это сделать? По статистике, в России стартапы продают через 3-6 лет после покупки.

А вот два основных способа выхода:

  1. Первичное публичное предложение (IPO – «Initial Public Offering» – англ.). Простыми словами – это когда все соглашаются «выставить» стартап на биржу.
  2. Слияние и поглощение (M&A – «Mergers & Acquisitions» – англ.). Тут важно, чтобы проект был достаточно «взрослым». Так он привлечет покупателей.

Мировая статистика: сколько прибыли можно получить при вложениях в стартапы

По данным известной базы данных CrunchBase: удавшийся стартап приносит 25,3 млн. долларов. Если Вы инвестор, то прибыль для Вас составит 676%. Но это актуально, если Вы владеете проектом на все сто.

Куда чаще всего направляют деньги инвесторы, желающие финансировать стартапы
Куда чаще всего направляют деньги инвесторы, желающие финансировать стартапы

Не забывайте, что большинство стартапов – неудачные. Поэтому стоит щепетильно изучить все стороны проекта и только потом приступать.

Инвестиции в европейские стартапы
Инвестиции в европейские стартапы
Статистика вложений в блокчейн-стартапы
Статистика вложений в блокчейн-стартапы
Топовые ниши в инвестировании стартапов в соответствии с мировой статистикой
Топовые ниши в инвестировании стартапов в соответствии с мировой статистикой

Краткий обзор популярных инвестиционных платформ

При выборе платформы для инвестиций Вам важно знать минимальную сумму вклада, комиссию платформы и доступные виды финансирования.

Давайте посмотрим на самые популярные в России платформы:

  1. «Город денег». Минимальная сумма вложений – 50 000 руб. Комиссия – 2% от вложенных денег. Доступны только займы.
  2. StartTrack. Минимальная сумма – 100 000 руб. Комиссия – 5%. Доступны займы и доли.
  3. «Альфа-поток». Минимальная сумма – 10 000 руб. Комиссия – разница между доходностью инвестора (до 17,3%) и фиксированной годовой ставкой для бизнеса – 24%. Доступны только займы.
  4. Venture Club. Минимальная сумма – 10 000 руб. Вместо комиссии – клубная система с платным членством 100 000 руб. Доступны займы и доли.

Примеры бизнес-планов для новых проектов

На данный момент наиболее востребованными нишами среди молодых и амбициозных предпринимателей являются сферы IT-технологий, рекламы и маркетинга, а также всегда актуальные сферы производства и торговли. Последние новшествами назвать нельзя, однако преимущество их заключается в ином: в наличии постоянного спроса среди потребителей.

Ниже вы можете познакомиться с несколькими удачными вариантами бизнес-планов, следование которым может принести неплохую прибыль.