Выбор управляющей компании инвестиционного портфеля

Когда инвестор по определенным причинам не желает разбираться в тонкостях работы финансовых инструментов, наилучшим выходом станет сотрудничество с управляющей компанией. Это — профессиональные участники рынка инвестиций, ведущие деятельность на основании лицензии Цетробанка РФ.

Одним из преимуществ обращения в управляющую компанию является то, что она напрямую заинтересована в успехе сделок вкладчика, что обосновывается зависимостью размера комиссионного вознаграждения от прибыли инвестора. А это значит, что сотрудники УК будут всеми силами пытаться помочь своему клиенту заработать как можно больше.

Выбор управляющей компании - ответственный шаг, от которого во многом зависит успех инвестиции
Выбор управляющей компании — ответственный шаг, от которого во многом зависит успех инвестиции

Суть работы управляющей компании

Принцип инвестирования при работе с управляющей компанией предельно прост: клиент выбирает стратегию, а УК, в свою очередь, вкладывает средства, покупая облигации, акции и прочие финансовые активы. Эту услугу именуют доверительным управлением.

К чему сводится работа управляющей компании? Ее сотрудники из всевозможных инструментов выбирают наиболее доходные, формируя из них портфель, требования к составу которого прописывается в инвестиционной декларации.

Для поиска ценных бумаг, имеющих высокий потенциал роста, проводится всесторонний анализ рынка, а также отдельных компаний и предприятий. В последнем случае особое внимание уделяется финансовым показателям и перспективам развития как организации, так и выбранной отрасли в целом.

Очевидно, что для всех вышеуказанных действий и постоянного “удержания руки на пульсе” необходима работа целой команды стратегов и профессиональных аналитиков. именно благодаря им новичку-инвестору нередко удается заработать свой первый ощутимый доход.

Критерии выбора УК

Выбор управляющей компании — крайне важный этап инвестирования для любого вкладчика. И подходить к нему следует со всей ответственностью и осознанием того, что инвестиции — это дело куда более рискованное, чем, например, традиционный банковский вклад.  Ведь в случае с депозитами государством страхуются 1,4 млн. рублей, а в случае с инвестициями — ровным счетом ничего.

Для того чтобы в силу неопытности не прогадать с выбором УК, следует обратить внимание на ряд важных критериев, к числу которых необходимо отнести следующие:

  • Репутация и известность на рынке. Инвестору стоит обращать внимание на ведущие компании рынка. Для их поиска можно ознакомиться с авторитетными рейтингами, которых на просторах интернета полно. Значение имеют: объем фонда и привлеченных средств, опыт сотрудничества с крупными вкладчиками, срок ведения деятельность и ряд других факторов;
  • Доходность УК в течение нескольких лет. Такая статистика также находится в  открытом доступе. Она размещается обычно как на официальных сайтах компаний, так и на специализированных ресурсах. Прибыль следует ставить в сравнение с бенчмарком: при инвестировании в акции российских организаций брать во внимание необходимо индекс полной доходности Московской биржи (включая дивиденды), а при вложениях в электроэнергетический сектор — индекс соответствующей отрасли;
  • Стратегия инвестирования. Перед вложениями УК должна рассказать инвестору о своей стратегии, ее сильных и слабых сторонах, основных особенностях. “Работающие” принципы и идеи инвестирования составляют большую часть успеха;
  • Степень ответственности УК. Инвестору обязательно нужно ознакомиться с юридической документацией. В первую очередь это касается договора, в котором указываются условия сотрудничества, а также права и обязанности обеих сторон. Двустороннее соглашение должно в полной мере защищать инвестора от максимального числа неблагоприятных обстоятельств. Помните: чем выше уровень ответственности УК, тем она надежнее;
  • Размер комиссии. Вознаграждение может начисляться УК двумя способами: за ввод/вывод средств либо как процент от прибыли инвестора. Также договором с управляющей компании могут быть предусмотрены и иные комиссии, например, за досрочный выход из фонда. Здесь важно то, сколько в сумме может составить вознаграждение УК при различных обстоятельствах. Все условия, касающиеся финансов, прописываются в договоре, который, как уже говорилось выше, следует внимательно изучить;
  • Возможный доход. Не стоит “вестись” на высокие показатели потенциальной прибыли инвестора. Ведь для многих не секрет, что большой возможный доход всегда находится в одной параллели с повышенным риском. К обещаниям об ультравысокой прибыли необходимо относиться с опаской и осторожностью в особенности, если УК “опускает”нюансы, касающиеся рискованности сделки.
Как определить уровень надежности УК
Как определить уровень надежности УК

Подводя итог, стоит сказать, что при выборе УК следует опираться, в первую очередь, на показатели доверия со стороны инвесторов, доходности, правовой поддержки и равноправности условий договора. Правильный выбор управляющей компании — это как минимум 50% гарантии получения неплохой прибыли.