Основы защиты капитала

Несмотря на уверение государства и партнеров в надежности вложения и хранения средств, стабильности экономики, владельцам накопления или бизнеса требуется гарантия защиты. Аналитические прогнозы имеют свойство не сбываться, при том за потерю денег никто не возьмет ответственность и не вернет их.

Какие риски следует учитываться при размещении капиталов, как их защитить и правильно спланировать финансовые потоки. Какие факторы при этом следует учитывать, раскрывается тема в этом материале.

Основы защиты капитала

На практике выработано несколько методов, которые позволяют решить проблему сохранения небольших капиталов рядовых граждан, так и предпринимателей. Защита средств при инвестировании, в случае совершения сделок и размещении в пассивы представлена несколькими способами.

Защита капитала – защита от рисков

Защита имущества от рисков составляет часть методики управления капиталом. Создание системы и соблюдение ее на всех этапах распоряжения средствами является основной задачей собственника или профессионального брокера, занимающегося вопросами инвестирования.

Основой такой технологии должна стать минимизация экономических рисков и в случае их совершения — пересмотр всей системы. Заключение подобных сделок при одном провале повторно не допускается.

Эксперты рекомендуют финансировать не более 1-2% от общего объема средств в каждое направление с целью оценки рискованности кампании. Система защиты капитала предполагает длительное сохранение капитала и тщательный анализ каждой детали расходования средств и поведения сторон сделки.

Рекомендуемыми для любого объема средств считаются следующие схемы защиты капитала:

Недвижимость

Видимая надежность размещения денег не всегда ведет к приумножению и сохранению средств. Такие сделки могут быть убыточными и даже вести к полному обнулению капитала.

Особенно это характерно для периодов кризисов, которые могут возникнуть даже на основе самой стабильной экономики. Это касается как объектов жилого, так и коммерческого фондов.

В связи с этим при приобретении активов следует обратить внимание на некоторые важные моменты:

• Правовое сопровождение и государственный режим в отношении объектов за рубежом. Для оформления сделки требуется разрешение властей на передачу имущества в полноценную собственность иностранных граждан. Должны отсутствовать прецеденты и риски аннулирования документов о владении, запрет на въезд в страну, ареста в связи с введение чрезвычайных мер по политическим и экономическим причинам. Предусмотреть такие риски на практике зачастую бывает очень сложно.

Для сравнения:

Возьмем для примера две страны. Так, с недвижимостью во Вьетнаме ситуация понятна. Государственное управление осуществляется на основе коммунистического режима, частная собственность отсутствует как для местного населения, так и иностранных граждан.

Вложение средств в такие объекты, даже с целью извлечения прибыли на аренде, которая запрещена без разрешения властей, станет ошибкой, ведущей к полной потери капитала. Апелляции, обращение в суд, к правительству страны не даст результатов. Если мнимый покупатель будет предупрежден об особенностях режима и тотальной государственной собственности во Вьетнаме, деньги останутся в целостности.

Другое дело, что завладеть капиталом могут попытаться злоумышленники, обещающие обход закона и оформление собственности на недвижимость.

Вторая ситуация. К примеру, рынок недвижимости Германии. Ведущая страна Европейского союза, о стабильности всех аспектов экономики которой не может быть речи. Оформляется собственность.

Однако очередной кризис поставил на грань аннулирования владения на объекты, принадлежащие иностранным гражданам. После вооруженного конфликта в Сирии в страну хлынул поток мигрантов.

Правительство, не ожидающее такого наплыва и не имеющее достаточных ресурсов для размещения людей, постановило о возможности занять пустующие помещения мигрантам. Под угрозой выселения было поставлено жилье в престижных туристических районах, обжитых иностранцами.

При том что компенсация за предоставление собственных квартир беженцам от Германии не предполагалась. В 2000-х была ситуация со “сбросом” апартаментов в Испании по минимальной цене, которая во время ажиотажа доходила и до 100 евро. Отсутствие стабильности, стабильного заработка вынуждает граждан идти порой на крайние меры.

Вывод: при приобретении недвижимости следует оценивать не только привлекательность инвестиций и возможность извлечения прибыли, но и ситуацию в регионе с учетом последних принятых решений правительством страны, возможности вооруженных конфликтов и резкого падения экономики.

• Досрочное закрытие ипотеки. При плавном снижении цен на квартиры банки перестраховываются. Риски потери средств компенсируются за счет введения дополнительных комиссий и процентов за пользование кредитного средства. Это связано с уменьшением стоимости недвижимости, переданной в залог. Соответственно, при вынужденной продаже вырученных средств может не хватить на погашение займа.

Внимание: кризис в сфере недвижимости характер в последние годы и для России. Перенасыщенность рынка, активная застройка как центральных регионов, так и периферии, привела к необходимости выработки более лояльных цен. Коснулись неблагоприятные для инвесторов условия и в отношении вторичного жилья. Исключением стали объекты в исторических районах, уникальных памятниках архитектуры.

• Проблема земли и коммерческих помещений. Не всегда приобретение недвижимости, используемой для извлечения прибыли, ведет к надежному размещению активов. Изменение политического режима, модели экономического развития может привести к высвобождению штата сотрудников, принудительного изъятия имущества для нужд государства, попросту конфискации без денежной компенсации собственникам. Для защиты инвестиций рекомендуется выбирать перспективные сферы бизнеса с учетом региона.

Рекомендуется делать вложения в недвижимость во время пика кризиса. Обычно острые моменты со временем сглаживаются, экономия приходит в стабильное состояние, а рост цен может идти в тысячекратном размере.

Такие случаи уже были как в странах третьего мира, так и на территории развитых государств, на примере США и Евросоюза.

Банки

Заведомо убыточное направление инвестиций. С учетом экономических реалий России, проценты по вкладам не покроют инфляционные убытки, но и приведут к дополнительным расходам. К таковым относятся содержание счета, комиссии и проценты за конвертацию, обналичивание и другие услуги банка.

В условиях развития безденежных капиталов посредством применения системы криптовалют такое направление относится к одним из самых бесперспективных.

Самым крупным риском может стать банкротство учреждения. Обычно это происходит неожиданно и весьма неприятно для вкладчиков.

Невозможность снять все размещенные средства за один раз со счетов, сложные юридические процедуры, ожидание очереди на возврат денег, стояние в очередях, обращения к конкурсному управляющему, отказ в предоставлении средств по причине их отсутствия или недостаточности у банка. Это не все сложности, с которыми могут столкнуться доверчивые граждане и бизнесмены.

Важно, что большему риску объявления о несостоятельности подвержены небольшие банки. Особенно, если они обещают крупные выплаты по процентам и активно дают рекламу.

Драгоценные металлы

Покупка золота и других драгоценных металлов в слитках приобрела в России особую значимость в последние годы. Размещение средств на металлосчетах оказалось более выгодным и надежным способом сохранения и приумножения средств в сравнении с приобретением ювелирных изделий, инвестиционных монет.

В условиях падения цен на золото и драгоценные металлы за последние годы выиграли только владельцы специальных счетов и слитков. Остальные оказались в убытке на 30-50%.

Имеет значение и разница курсов купли и продажи драгметаллов. Потерял на золоте даже Центробанк России. За 3 дня в апреле 2019 года убыток составил около 3 млрд долл.

Ценные бумаги, акции

Достаточно сомнительный способ получить прибыль. Для получения процентов следует обладать специальными знаниями в этой области или обращаться к помощи профессионалов, за услуги которых необходимо платить крупные суммы.

Размещать активы рекомендуется в крупные стабильные компании, которых на российском рынке не так много. Для покупки нужно выбрать момент падения цен, которые имеют тенденцию к ежеминутному колебанию.

Это зависит от спроса и репутации организации, выступающей эмитентом. В лучшем случае получится незначительно выиграть на продажах или вернуть потраченный капитал.

Криптовалюты

Пик роста цен на биткоины и другие виртуальные валюты завершился. Тот, кто не сомневался в перспективе этого экономического новшества, умножил свои активы кратно миллионам.

На сегодня курс меняется достаточно плавно из-за возросшего интереса инвесторов и высокой конкуренции. Эксперты советуют вкладывать в криптовалюты не более 10% капитала в связи с отсутствием защиты капитала, в том числе государством.

Следует выделить особенность вывода валют. Для обналичивания некоторых из них придется потратить деньги на перелет в страну эмиссии.

Антиквариат

Устаревший по заявлению многих инвесторов, но остающийся перспективным способ хранения и преумножения капитала. Имея на руках капитал, главное привлечь специалиста, разбирающийся в ценности предметов интерьера.

Этот метод сохранения заработка имеет особую защиту от инфляции по сравнению с покупкой современной техники, которая ежемесячно падает в стоимости и в итоге через несколько лет обесценивается.

Важно: такие способы защиты капитала как приобретение антиквариата и слитков золота либо драгметаллов связаны с необходимость соблюдения условий хранения. Для этого потребуется приобрести дополнительно специального оборудования, с закрытым доступом и противопожарным, обеспечения сохранности при транспортировке.

Какие бывают риски

Под рисками при управлении капиталом понимается вероятность наступления неблагоприятных обстоятельств, которые ведут к потере или уменьшению объема основных средств.

Наступить они могут как при принятии решений на государственном уровне, так и вследствие ведения предпринимательской деятельности. К ним относятся на систематической основе:

Таб.1 Риски при управлении капиталом:

Устранение несистематических рисков диверсификацией

С целью защиты капитала следует применять несколько способов инвестирования. Это снижает риски снижения прибыли или потери капитала.

Распределение нагрузки на несколько сфер носит в экономике название диверсификацией. На практике применяется в совокупности сразу несколько методов защиты капитала.

Среди них приобретение недвижимости в благополучных для финансовой деятельности регионах, покупка ценных бумаг, хранение средств в слитках драгметаллов или криптовалютах и др.

Продемонстрировать необходимость диверсификации можно на ценных бумагах. К примеру, приобретая акции крупной компании можно столкнуться с “проседанием” их стоимости.

Такое положение обычно сохраняется некоторое время, которые будет необходимо переждать для получения прибыли. Однако занять снятие прибыли может длительный период.

Важно: в экономике есть правила, согласно которым риски необходимо применять, если доход составит не менее двухкратных размеров вложенных средств. Иначе размещать капитал попросту нет смысла. Согласно второму закону, наибольшие условия для возникновения рисков дают возможность заработать наиболее крупные суммы.

Инвестиционный портфель при диверсификации составляется с учетом персонального предложения и ожидаемой прибыли. В качестве основы можно, как пример, взять 7% прибыль при нулевом риске либо 12% доход при 5-процентом риске.

Помимо распределения капитала по разным областям (недвижимости, вкладам и др.), риски также могут снижаться в пределах одной сферы. Так чаще допускается распределение средств на основе 35% в акции и 75% в облигации или другие вариации.

Чем больше будет объектов диверсификации, тем благоприятнее это скажется на инвестициях. Рекомендуется распределять капитал по 30 компаниям в России и 30 банкам за рубежом в различных юрисдикциях. В таком случае доход от капитала будет максимальным, а риски низкими.

Управление систематическими рисками

Инвестирование формируется по предпочтению владельца капитала и его готовности распределить средства в различные отрасли. При этом он должен четко понимать, какие риски приемлемы, а какие недопустимы.

Решение принимается при изучении инвестиционного портфеля и целей финансирования, а также финансового положения владельца средств.

Как можно защищаться от рисков

Хеджирование

От падения рынков защищает метод хеджирования. Такой способ позволяет отслеживать риски по единственной позиции. Например, по акциям Газпрома. Также допускается анализ финансовой ситуации полностью по инвестиционному портфелю. Каждый инструмент хеджирования имеет свои плюсы и минусы.

На практике наибольшее распространение получили фьючерские и опционные контракты. В первом варианте цена определяется соотношением спроса и предложения. Совершить сделку можно заранее, отследив позиции по наиболее выгодной цене.

Опцион предполагает приобретение базового актива, назначается дата до наступления определенного момента в будущем. Это позволяет продать актив на пике цены при установлении минимальных рисков.

Важно: если есть возможность, лучше применять такую защиту как общерыночный риск вместо хеджирования. Так можно повысить значительно доходность относительно традиционных методов защиты капитала.

• Риск изменения процентной ставки можно прогнозировать за счет применения различных методов защиты. К ним относятся использование ценных бумаг с недолгосрочным периодом погашения либо хеджирование.
• Риск инфляции характерен для различных областей. Это товары, недвижимость и рынок акций. Эти категории меньше подвержены снижению стоимости в результате естественных экономических процессов. При этом долговые обязательства и наличные подвержены изменению в большем размере. В связи с этим вложение средств в банковские вклады нецелесообразно. Использовать их рекомендуется на короткий период.

• Гарантией снижения инфраструктурных рисков является проверка институтов для размещения средств и предоставления посреднических услуг. Это могут быть брокерские компании, банковские структуры, инвестиционные фонды и компании. Рекомендуется выбирать организации с международной сертификацией. Преимуществом станет страхование депозитов на примере систем, применяемых в России, США и Евросоюза. Реальную гарантию дают компании, не распоряжающиеся вверенными денежными средствами, к примеру, банки. Либо организации, работающие за комиссию — брокеры.

Как отдельную категорию в сфере защиты от рисков капитала можно рассмотреть юридические вопросы.

Условно их можно разделить на две категории:

• Первая — потеря имущества может быть связана с рейдерскими захватами. Они характерны для государств с высоким уровнем коррупции или слабой системой правосудия. В связи с этим средства рекомендуется размещать в стабильные надежные юрисдикции.

При приобретении недвижимости и других ценностей следует внимательно отнестись к такому моменту, как рейдерские захваты. Вероятность конфискации имущества или его кражи оценивается в зависимости от места нахождения объектов и в случае с движимым имуществом — их безопасной перевозки.

Изъятие может осуществляться как со стороны государства, так и криминальных групп. Как вариант, для отпугивания рейдеров можно использовать передача имущества в аренду, залог банку, для оформления полиса страхования.

Важно чтобы не применялись методы совместных действий с рейдерами, иначе придется вести тяжбы еще с третьими лицами.

• В странах с сильной судебной защитой капиталов активы защищены от взыскания такими традиционными инструментами как приобретение полиса страхования, организация трастов или специальных фондов.